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到了这3个时候才值得沽出股票!

更新时间:2020-04-13 16:17:36 编辑:oanda 浏览:15

oanda外汇交易平台正规吗财经,据《Motley Fool》报导,毫无疑问,投资者正经历恐怖时刻。

 

全球大流行病触发美国股市遭受前所未有的冲击,创下有史以来最快跌入熊市的速度,若根据定义,即自最近高位下跌至少 20% 。

没有人知道疫情会维持多久,影响程度有多大,但从中国和意大利等国的情况看来,民众的日常生活和相关经济都可陷入停顿。如果您想沽售股票,其实除了您,还大有人在。随着大市暴挫,过去几周 Google 上「应不应沽出股票」的搜寻量激增。面对全球大流行病,投资者转往现金和债券,寻求避风港实属情理之内。

不过,如果您正想沽出股票,可能最好是先深呼吸一口气,好好想想史上最伟大投资大师巴菲特 (Warren Buffett) 的智理明言。值得记着,若将目光拉远,看 10年或20年,那么长远而言市场势必反弹,重回高位,创出新高,持有股票将获得回报。

然而,即使您提醒自己长线投资的复合威力,但仍然有一些充分理由不得不沽出股票。

1. 你急需要现金周转
大多数理财顾问都会这么建议,投资股票的钱都应是很长时间(例如十年)也不需要的闲钱。这才有足够时间让投资增值,减少像冠状病毒疫情这类短期冲击。是否沽出股票,同样适用这个原则。举例说,如果您急需要资金周转,例如明年便要这笔钱,那么您可能就想立即沽出股票,以免大市继续续寻底。

以笔者个人而言,刚在2月19日签约买楼,即标普500指数创出新高当日。笔者本来不打算这么快沽出股票,而是等到需要支付首期为止,但由于近几周股市极为波动,笔者才会决定本周沽出股票,因为短期内蚀钱的风险大于潜在回报。

如果您计划明年需要大额支出,或者需要增加应急资金,那么现在可能就应该持有现金为上。

2. 已经超出您承受风险的程度
每个投资者的风险胃纳不同。您承受风险的程度,很视乎心理和财政因素,这便与您的年龄、收入保障、投资时间和情绪息息相关,因人而异。如果您已经退休,因为股市大跌而夜夜失眠,那么最好是坐到旁边,静观其变,直到市场喘定为止,又或者转向更安全的资产。另一方面,如果您是年轻的投资者,计划未来几十年积累资金,那么熊市反而对您有利,因为许多股票都会变得大特卖。换言之,当大市出现抛售潮,这对净买股的投资者有利。

3. 资金找到更好的部署
并非所有股票都值得一世持有,当您看到更好的投资机会,那么就很有理由沽出股票。您可能想从已获利丰厚的股王身上销定部分利润,然后转买其他较稳健和足以抵抗经济衰退的股票,例如巴郡 ( Berkshire Hathaway)  (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK- B) 。巴郡行政总裁巴菲特已是享誉盛名,出名在跌市时跑赢大市。巴郡坐拥多姿多彩的股票和附属公司,这个一篮子的投资组合可抵御经济冲击,手上更有约 1,250 亿美元现金可供巴菲特到处「猎食」。

您或者也想亲自出马,寻找折让股,那么其中一只值得留意的是迪士尼 ( Disney)  ( NYSE:DIS ) ,此股目前已令笔者心动。疫情爆发后,不仅重挫旅游业,亦触发市场抛售股票,此股在双重挟击下已大跌超过三分之一。毫无疑问,这家娱乐巨擘的利润至少在今年上半年都会不堪入目,因为公司已被迫关闭亚洲区的乐园,其他乐园和度假区亦将受到打击,但迪士尼的业务组合无与伦比,既有历久不衰的娱乐品牌,又有高速发展的业务,在正常经济下利润率相当可观。当眼前的病毒危机过去,公司业务毫无疑问将很快复原。

最后,我们来看看沽出股票一个最糟糕的理由。

您以为可以准确预测市场升跌的时间(苦口良药:大概做不到)
若说要捕捉市场走势,预测大市的顶部和谷底,然后低买高沽,这种做法几乎肯定行不通。因为根本不可能知道大市每日会怎么走,每周会怎么发展,股市上落很大程度视乎新闻消息。举例说,眼下便很容易想像触发大市上升或下跌的多个催化剂。

如果科学家在治疗这种冠状病毒上取得重大突破,又或春季天气和暖之后,病毒活跃程度便受限制,抑或如果「社区隔离」能大大减缓疫情扩散,民众开始回复聚会,这些情况若是发生,投资者当然会大为兴奋。同样,停课和其他封锁措施,又或企业下一轮业绩纷纷差过预期,或是整体经济数据相当吓人,那么可能会触发大市继续寻底。假如美国总统特朗普的高官也确诊,那又会如何呢?

这里值得再次一提巴菲特的建议,他指出企图捕捉市场走势只会浪费时间,他直截了当的说:「我不能看准股票上落的时间 …… 也从未见过有人做得到。」正如巴菲特的忠告,最好的投资就是以「靓价」买入优秀企业的股票。他这个建议只有在熊市时,才变得更加实在。那便应该把握投资机遇。

本文所提供的信息仅供一般参考之用,并不构成任何个人化的投资劝诱或建议。作者没持有以上提及的股票。